Рынок памяти перешел на почасовое ценообразование из-за ИИ-бума

Глобальный рынок оперативной и флеш-памяти столкнулся с беспрецедентной волатильностью: из-за острого дефицита, вызванного бумом искусственного интеллекта, поставщики перешли на пересмотр цен в режиме реального времени. Мелкие и средние производители электроники фактически отрезаны от закупок, не имея возможности конкурировать с технологическими гигантами.

По данным DigiTimes, рынок спотовых сделок в сегменте микросхем памяти перешел на динамическое ценообразование с обновлением котировок каждый час. Поставщики, включая Samsung, SK Hynix и Micron, все чаще требуют от покупателей полную предоплату или оплату наличными до подтверждения заказа. Такие условия создают критические риски для компаний, не способных на мгновенные финансовые транзакции: за время согласования сделки цена может вырасти на 5–10%, что делает закупку убыточной.

В текущих условиях сформировался глубокий разрыв между участниками рынка. Около 100 крупнейших покупателей, среди которых Apple, Samsung и ведущие автопроизводители, используют своё финансовое влияние для обеспечения приоритетных поставок. В то же время более 190 000 мелких и средних фирм лишены возможности приобретать компоненты, так как производители памяти отдают предпочтение долгосрочным контрактам с глобальными корпорациями.

Основным драйвером дефицита стали масштабные проекты в сфере искусственного интеллекта. Только проект OpenAI Stargate заключил соглашения на поставку до 900 000 пластин DRAM в месяц, что составляет около 40% всего мирового производства памяти. Столь высокая концентрация спроса привела к резкому удорожанию комплектующих для потребительского и серверного сегментов.

Розничные цены на модули DDR5 объёмом 16 ГБ выросли с 4 000 до 14 000 рублей. В серверном сегменте ситуация ещё более выражена: планка DDR5 RDIMM на 96 ГБ, стоившая летом около 40 000 рублей, к декабрю подорожала до 150 000 рублей. В результате стоимость оперативной памяти для типового сервера увеличилась в 2.5–3.5 раза за полгода, что создает дополнительную нагрузку в десятки миллионов рублей на бюджеты дата-центров.

На фоне дефицита производители начали менять структуру бизнеса. Компания Micron объявила о полном закрытии бренда Crucial, специализировавшегося на бюджетной памяти и SSD для потребителей; продажи прекратятся в конце февраля 2026 года. Руководство Micron приняло решение переориентировать мощности на поставки для ИИ-дата-центров и корпоративных клиентов из-за более высокой маржинальности этих сегментов.

Аналогичную стратегию выбрали Samsung и SK Hynix, которые приоритизируют выпуск высокополосной памяти (HBM) и серверных решений. Осознанное сокращение производства потребительской памяти DRAM делает возврат к массовому выпуску модулей для ПК невыгодным для вендоров. Мелкие производители электроники, не имея доступа к чипам, вынуждены сокращать объёмы собственной продукции и переходить в режим выживания.

• Во втором квартале ожидается рост контрактных цен на DRAM на 70%.
• Аналитики IDC прогнозируют сохранение дефицита предложения в течение следующих двух лет, до 2027 года включительно.
• Рынок смартфонов по итогам года может сократиться на 13–31% из-за роста затрат на компоненты.
• Ассортимент устройств от брендов второго эшелона будет вымываться из-за невозможности компаний гарантировать конечную цену потребителю.

По данным TrendForce, в текущем квартале контрактные цены на DRAM вырастут почти вдвое, а стоимость NAND увеличится минимум в полтора раза.